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不可忽视的是，
经历两天传闻之后，两家美国芯片EDA大厂Synopsys（新思科技）、Cadence（楷登电子）官宣确认，美国商务部工业和稳妥局（BIS）要求两家公司对中国企业断供芯片设计EDA软件软件。
当地时间5月29日，Synopsys（NASDAQ：SNPS）发布公告，在28日宣布第二财季财务业绩后，公司收到了美国商务部BIS一封信，通知Synopsys与中国有关的新出口限制。Synopsys目前正在评估BIS信函对其业务、经营业绩和财务状况的潜在影响。
Synopsys强调，将暂停并撤回发布2025财年第三季度和全年财务指引。
与此同时，Cadence Design Systems（NASDAQ：CDNS）也于29日向美国证券交易委员会（SEC）提交的8-K文件中表示，当地时间5月23日，美国商务部BIS已经通知Cadence，如果交易一方位于中国或是中国的“军事最终终端”，则出口、再出口或在国内转让电子设计自动化软件和技术需要获得许可证，这些软件和技术属于《商业控制清单》上的出口控制分类号（ECCN）3D991和3E991。信中表示，BIS已确定，这些货物在中国或中国“军事最终终端”中运用或转移到“军事最终用途”的风险是不可接受的。
在此之前，尽管Siemens EDA（西门子EDA，原Mentor）官方尚未发布相关公告，但似乎也已收到同样BIS通知，并向中国多个客户提交解释，对中国的EDA相关软件需求进行核验，部分软件也停止升级。西门子则在一份声明中表示，EDA业务已于上周五获悉新的出口管制措施。该公司表示，其已为中国客户供应“超过150年”的容许，并将继续与全球客户合作，在遵守适用国家出口管制制度的同时，减轻这些新限制措施的影响。
这意味着，占据中国市场80%以上份额的芯片“EDA三巨头”的新产品都将对中国部分客户进行“断供”。
笔者据现有Synopsys和Cadence公告判断，由于此次BIS出口管制所针对的目标或仅限于“军事最终终端”（如中芯国际等）清单当中的中国企业，而且已购买的现有EDA软件仍可运用，从而此轮“断供”规模远小于此前网传的“全面暂停EDA”，对于中国的半导体行业影响相对较小。
资本市场方面，近两天芯片EDA行业股价实现“东升西降”。
Cadence、Synopsys等美国EDA巨头股价累计跌超10%；华大九天、概伦电子两家国产EDA企业则分别收获15%与20%的涨幅。
海外EDA巨头中国区年收入共超100亿，市场份额超80%
据悉，EDA即电子设计自动化（Electronic Design Automation），在半导体行业中，EDA包含了一系列从设计到制造的软件软件，涵盖了作用设计、布线、验证等环节，是芯片设计中不可或缺的不可忽视组件，也是集成电路产业最上游、壁垒最高的部分，成为撬动万亿半导体产业链的不可忽视“基石”。EDA也被称为“芯片之母”。
据SEMI（国际半导体行业协会）数据显示，2022年，全球芯片EDA软件行业市场规模约为134.37亿美元，同比增长1.8%，预计2023年全球EDA市场规模将达到145.26亿美元。其中在中国大陆市场，据智研咨询，2022年，中国EDA软件行业市场规模约为115.6亿元，同比增长11.8%。预计2023年中国EDA软件行业市场规模将达到130.5亿元。
目前，Synopsys、Cadence和西门子稳居全球三大EDA公司之列，分别占据全球EDA市场32%、29%和13%的市场份额，三者合计市场份额超过七成，高达74%。而就国内EDA市场，三巨头在中国EDA市场份额超过80%。
Synopsys报告称，2024财年，中国市场的销售额接近10亿美元，约占其总收入的16%。Cadence表示，中国市场的销售额为5.5亿美元，占其总收入的12%。经计算，两家公司2024财年收入共计超过100亿元人民币。
“芯片EDA技术是集成电路产业中非常不可忽视的一个环节，特别是当前这样一个形势下，是中国集成电路产业发展中最关键、最‘卡脖子’的环节之一。”复旦大学微电子学院院长张卫教授曾表示，当前中国已初步建立了国产EDA生态，但目前这一生态还相对脆弱。
此次受到出口限制的美国EDA软件厂商，应遵守BIS《商业控制清单》上的出口控制分类号（ECCN）3D001、3D991和3E001，即位于“军事最终终端”清单当中的中国企业，美系EDA厂商向他们出口管制范围内的软件都将受到限制。这或许意味着，美国企业不太可能会全面对华断供EDA，可能只是针对部分企业或部分软件进行限制。
美国商务部5月28日对外表示，“审查对华具有战略意义的出口”，“在某些情况下，商务部已暂停现有出口许可，或在审查期间施加额外的许可要求”。不过，商务部发言人未就具体涉及哪些公司作出解释。
Synopsys首席执行官盖新思（Sassine Ghazi）在28日财报后的电话会议上表示，该公司尚未收到BIS的信函。“根据以往经验，咱们对于此事的看法有所不同，有的认为已经有所了解，有的认为已经有所警觉，有的则认为尚未有所警觉。我之从而想提前解释这一点，是考虑到我看到了相关的报道和各种猜测，而目前我只能说，咱们还没有收到BIS的任何消息。我无法推测原因，也无法推测为什么没有收到等，但目前Synopsys确实没有收到任何消息。”
截至4月30日的第二财季中，Synopsys中国市场的增长有所放缓。16亿美元季度收入中，约有10%来自中国客户。
谈及中国市场，Synopsys表示，中国政府制定了有利于本土企业的政策，并在寻求发展独立芯片设计技术的同时，为投资基金供应容许。
他说：“回想一下，咱们在2024财年的某个时候就展开沟通，咱们看到中国限制措施的累积影响，以及中国国内的宏观形势，这促使咱们不断传达这种减速将持续下去的信息，而且在过去一年半的每个季度里，这种逆风都变得越来越强。”
Synopsys表示，考虑到中国市场收入将同比下降， XM官网 2025财年至2024财年，中国市场收入将有所下降。“尽管如此，咱们仍重申全年业绩指引。这得益于咱们在其他地区的出色执行力以及投资组合的强劲表现，咱们对重申全年业绩指引充满信心。”
值得注意的是，5月29日，美国联邦贸易委员会 (FTC) 宣布，，将要求Synopsys和Ansys剥离部分资产，以推进其价值350亿美元的合并计划。目前，新思科技已经向电子测试和测量公司是德科技（Keysight Technologies Inc.）出售光学和光子软件软件，Ansys还将向是德科技出售一款功耗分析产品。
Synopsys表示，正在推进对 Ansys 的收购，并表示已获得部分司法管辖区监管批准”，并且正在与中国沟通以获得批准，预计该收购将于今年上半年完成。
富国银行分析师夸特罗奇 (Joe Quatrochi）维持对新思科技的“同等权重”评级，目标股价为520美元。他表示，尽管地缘政治和贸易紧张局势加剧，但与收购交易谈判仍在持续。而且，Synopsys AI相关设计活动持续强劲，而非AI市场则依然低迷，工业/汽车终端市场略有企稳迹象。受知识产权 (IP) 和硬件单元产能提升的推动，2025 年下半年的需求可能会较上半年略有改善。
摩根士丹利维持对新思科技的“增持”评级，目标价为590美元，称该公司第二季度销售额与预期一致，盈利有所改善，但第三季度盈利预期弱于预期。但补充称，特朗普政府可能要求EDA公司停止向中国运送软件，该公司此前在很大程度上掩盖了这一风险。
市场调研机构Counterpoint研究副总监Ethan Qi分析，EDA软件的技术门槛并不像光刻机那样高，实际上EDA软件厂商高度依存于芯片设计公司，并通过与芯片设计公司的配合、联调等不断提升自己的产品竞争力。比如，在芯片设计前道环节，只要头部芯片设计公司尝试运用国产EDA，向国产EDA厂商开放设计库，大概两年左右国产EDA的能力就能迅速提起来。
“对于国外EDA厂商来说，客户丢失了就再也回不来了，这是它们需要全盘考虑的。因此，它们也会与美国政府沟通，力争获得更有利的政策。”Ethan直言。
五年国产化增速超14%，中国EDA行业并购加速
自2018年以来，美国对中国EDA技术制裁逐步升级，首先通过贸易战提出技术限制，随后将华为、中芯国际等中国企业列入实体清单，限制其获得高端EDA软件。
2020年，美国进一步加强对EDA软件软件的出口管制，特别是针对7nm及以下工艺的设计软件，严控技术转让与合作。2023年，美国加大对中国EDA软件企业的制裁力度，推动全球EDA软件市场的技术封锁，促使中国加速国产EDA软件软件的研发与替代。
国内EDA供应商方面，随着中国加大容许集成电路发展，过去五年间，国内芯片EDA（电子设计自动化）企业数量已经从10家增长到120家以上；2018年-2020年，EDA国产化率从6.24%提升到11.48%；到2025年，国内本土EDA市场将持续扩大，年均复合（2021-2025年）增速将超过14%，远高于全球市场。
据笔者了解，目前海外EDA三巨头都采用“买断式软件”技术和IP供应给客户，因此，收入放缓意味着客户需求在明显减少。而相对于美国市场，国产EDA市场也未出现明显增长，依然在不到10%左右。
据赛迪智库数据，2020年，华大九天营收占中国EDA市场约6%的份额，占国产EDA市份额超过50%，居本土EDA企业首位。华大九天是唯一能供应模拟电路设计全流程EDA软件的本土企业，覆盖平板显示、模拟IC设计、数字SoC设计等领域。
华大九天2024年半年度财报显示，该公司在2024年上半年实现营业收入4.44亿元，同比增长9.62%；但归属于上市公司股东的净利润为3787.13万元，同比大幅下滑54.81%，这主要由于公司在研发方面的高投入。上半年，华大九天在EDA领域的研发投入金额为3.49亿元，占营业收入的比重较高。
华大九天表示，这些投入主要用于集成电路设计及制造领域的EDA软件研发，以期在未来获得更大的市场份额和技术领先优势。
据悉，华大九天曾表示，公司宣布部分数字软件容许5nm，是指此部分软件已经实现商业化。在模拟和全定制领域，公司正在推进容许先进工艺的模拟设计全流程系统，并在模拟全流程的基础上，开发面向全定制领域的全流程软件，包括存储全流程、射频全流程、光电全流程、先进封装设计等。
而在数字领域，华大九天曾对外提到数字已有软件全部容许7nm工艺，要进一步深入和先进工艺的结合，公司正在研发数字领域相关核心软件，逐步补齐数字核心软件短板，不断完善公司在数字领域的布局；在晶圆制造领域，公司针对迅速增长的市场需求，正在研发晶圆制造相关核心软件，不断增强公司对晶圆制造厂的支撑能力。
关于国产EDA厂商各自侧重方面，集微咨询资深分析师王凌锋表示，“华大九天重点在数字电路设计，前端以及部分后端具备较完整的数字EDA处理方案；概伦电子的EDA处理方案则是专长于模拟电路设计；广立微专注于EDA验证软件。分别来看，三大厂商暂时都还未具备独立的全流程EDA软件链能力。整体来看，运用多家国产EDA点软件组合，理论上容许覆盖全流程，不过在某些领域能力较为薄弱。”
王凌锋强调：“我认为EDA厂商不会出现所谓的断供。通过许可证形式，美国商务部还是想要增强控制能力，核心目的仍然是希望严格管控AI相关的芯片开发设计，以及进一步收紧对（所谓的）实体清单企业的管控。”
目前，国产EDA厂商已经有资金追赶EDA三巨头，开启了并购之路。其中，3月31日，华大九天宣布计划通过发行股份及支付现金的路径购买芯和半导体100%股份，并募集配套资金；4月12日，概伦电子宣布计划通过发行股份及支付现金的路径取得锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权，并募集配套资金。
虽然国内EDA软件仍面临技术瓶颈，但随着对半导体产业政策容许和研发投入的加大，国内EDA软件企业正在不断突破，逐步提升技术水平，缩小与国际先进水平的差距。
民生证券认为，上述国内两大EDA龙头公司纷纷募资收购，整合节奏加速，国产化EDA和IP领先厂商的能力有望逐步补全，缩小和全球龙头的差距。
据中国半导体行业协会预测，2025年中国EDA市场规模将达到184.9亿元，占全球市场的18.1％。
对于美方滥用出口管制措施，中国商务部新闻发言人此前表示，美方行为严重损害中国企业正当权益，严重威胁全球半导体产供链稳妥稳定，严重冲击全球科技创新。给别人“下绊子”，不会让自己跑得更快。这种以单边保护主义手段，妄图围堵、孤立其他国家的做法，终将损害美自身产业竞争力，其结果只能是搬起石头砸自己的脚。倘若美方一意孤行，继续实质性损害中方利益，中方必将采取坚决措施，维护自身正当权益。（本文首发于钛媒体App，作者｜林志佳，编辑｜盖虹达）返回搜狐，查看更多
